ISR en CETES 2027: Hacienda propone bajar la retención de 0.90% a 0.68%
En el Paquete Económico 2027, Hacienda propone que la retención de ISR sobre intereses —la que te aplican en CETES, pagarés y Sofipos— baje de 0.90% a 0.68% anual sobre el capital. Es una baja de 0.22 puntos, casi una cuarta parte (−24%). Todavía es una propuesta: falta que la apruebe el Congreso.
Estado al 2 de octubre de 2026: propuesta, pendiente de aprobación
Mientras el Congreso no la apruebe, la tasa vigente sigue siendo 0.90%, y sería así hasta el 31 de diciembre de 2026 aunque se apruebe.
2026 (vigente)
0.90%
sobre el capital, al año
2027 (propuesta)
0.68%
artículo 24 de la iniciativa de Ley de Ingresos
Diferencia
−0.22 pts
24% menos de retención
Cuánto te retendrían en 2027
La retención se calcula sobre el dinero que inviertes, no sobre lo que ganas, y es proporcional al tiempo. Esto es lo que te retendrían en un año completo con cada tasa:
| Monto | 20260.90% | 20270.68% | Menosal año |
|---|---|---|---|
| $10,000 | $90 | $68 | $22 |
| $100,000 | $900 | $680 | $220 |
| $500,000 | $4,500 | $3,400 | $1,100 |
| $1,000,000 | $9,000 | $6,800 | $2,200 |
Visto como rendimiento: con CETES a 1 año pagando hoy 7.44%, lo que te queda después de la retención pasaría de 6.54% a 6.76%. Es una aproximación con la tasa de hoy; para tu caso exacto usa la calculadora.
Pero ojo con el contexto: los mismos Criterios de Hacienda esperan que CETES a 28 días promedie 6.1% en 2027, contra 6.5% estimado para 2026. Si eso se cumple, la baja de la retención (0.22 puntos) compensa poco más de la mitad de la caída esperada en la tasa (0.4 puntos): ayuda, pero no la elimina.
De dónde sale el 0.68%
Hacienda incluyó la fórmula en el propio artículo 24 de la iniciativa —"con el propósito de hacer transparente el modo en que se calcula"— con las variables de sus Criterios Generales de Política Económica 2027:
(Rendimiento promedio de CETES a 28 días − inflación promedio) × tasa efectiva de ISR
(6.1% − 3.2%) × 23.5% ≈ 0.68%
La tasa efectiva de 23.5% es la que pagaron en promedio las personas con ingresos del sector financiero, según la declaración anual de 2025.
La lógica de la fórmula es que la retención se parezca al impuesto que de verdad vas a deber, que se calcula sobre el interés real (lo que ganas por encima de la inflación). Por eso depende de cuánto se espera que CETES le gane a la inflación y de cuánto ISR pagan en promedio las personas con estos ingresos. La Ley de Ingresos 2026 fijó el 0.90% sin publicar su cálculo, así que no se puede desglosar qué parte de la baja viene de cada variable.
¿Voy a pagar menos impuesto?
Durante el año, sí te van a retener menos. Pero la retención es un pago provisional: en la declaración anual el ISR se calcula sobre tu interés real y lo que te retuvieron se acredita. Bajar la retención cambia cuánto te quitan durante el año; el impuesto definitivo depende de tu interés real y de tus demás ingresos. El detalle de cómo se declara está en la guía de impuestos en CETES.
¿Cambia qué me conviene?
No. La retención es la misma para CETES, pagarés y depósitos bancarios y Sofipos, así que baja igual para todos y el orden no se mueve. Lo que sí sigue mandando es la tasa y la protección: compara tasa contra tasa en el mejor banco para plazo fijo y en Sofipo vs CETES.
Cuándo se decide
- 8 de septiembre de 2026: Hacienda presenta la iniciativa con 0.68%
- A más tardar el 20 de octubre: La aprueba (o modifica) la Cámara de Diputados
- A más tardar el 31 de octubre: La aprueba el Senado
- Noviembre (usualmente): Se publica en el Diario Oficial de la Federación
- 1 de enero de 2027: Entra en vigor la nueva tasa
El Congreso puede aprobar la tasa tal cual o modificarla. Esta página se actualiza en cuanto se apruebe. Si buscas cómo funcionó el cambio anterior, de 0.50% a 0.90%, está en la retención de ISR en 2026.
Preguntas frecuentes
¿Cuál será la retención de ISR en CETES en 2027?
Hacienda propone 0.68% anual sobre el capital invertido (artículo 24 de la Iniciativa de Ley de Ingresos 2027), contra 0.90% en 2026. Todavía tiene que aprobarla el Congreso.
¿Ya está aprobada la retención de 0.68%?
No, al 2 de octubre de 2026. La Cámara de Diputados tiene hasta el 20 de octubre para aprobar la Ley de Ingresos y el Senado hasta el 31 de octubre; después se publica en el Diario Oficial. El Congreso puede aprobarla tal cual o cambiar la tasa. Actualizaremos esta página cuando se apruebe.
¿Desde cuándo aplicaría la nueva retención?
Desde el 1 de enero de 2027. Durante todo 2026 sigue aplicando la retención de 0.90%.
¿Cuánto me retendrían por $100,000 en CETES?
Con 0.68%, unos $680 al año, contra $900 con la tasa de 2026: $220 menos. Es proporcional al tiempo y al saldo: si inviertes a 28 días, te retienen solo la parte de esos 28 días.
¿De dónde sale el 0.68%?
De la fórmula que Hacienda incluyó en la propia iniciativa: al rendimiento promedio esperado de CETES a 28 días (6.1%) se le resta la inflación promedio esperada (3.2%) y el resultado se multiplica por la tasa efectiva de ISR de las personas con ingresos del sector financiero (23.5%): (6.1 − 3.2) × 23.5% ≈ 0.68%. La Ley de Ingresos 2026 fijó el 0.90% sin publicar su cálculo, así que no se puede desglosar qué parte de la baja viene de cada variable.
¿Aplica también a pagarés bancarios y Sofipos?
Sí. La retención de los artículos 54 y 135 de la Ley del ISR la aplican las instituciones del sistema financiero que pagan intereses, así que es la misma para CETES, pagarés y depósitos bancarios y Sofipos. Por eso no cambia cuál conviene más: el ajuste es igual para todos.
¿Voy a pagar menos impuesto al final?
No necesariamente. La retención es un pago provisional: en la declaración anual el impuesto se calcula sobre tu interés real (intereses menos inflación) y lo retenido se acredita. Bajar la retención cambia cuánto te quitan durante el año; el impuesto definitivo depende de tu interés real y de tus demás ingresos.
Transparencia y aviso legal: contenido informativo, no asesoría fiscal. La tasa de 0.68% es la propuesta en el artículo 24 de la Iniciativa de Ley de Ingresos de la Federación para 2027 (SHCP, 8 de septiembre de 2026); las variables de la fórmula vienen de los Criterios Generales de Política Económica 2027. Consultado el 2 de octubre de 2026. Los montos son aproximados a un año con saldo constante; la tasa de CETES se actualiza con cada subasta de Banxico. Para tu situación fiscal particular, consulta a un contador.